Previsões.
Dólar dos Estados Unidos, de três anos, atingiu o PIB, BoJ, BCE.
Ação de preço e Macro.
Previsão fundamental para USD: Neutral.
Foi o início de outra semana difícil para o Dólar dos EUA à medida que os mercados reabriam após um longo fim de semana de férias nos Estados Unidos. DXY afundou-se para uma nova queda de três anos, estendendo a queda dramática da semana passada depois que um pouco de resistência começou a se mostrar da baixa de dezembro. A semana passada, o movimento foi empurrado por um lote de lançamentos na última sexta-feira, quando os números dos EU CPI e Advance Retail Sales foram divulgados. Enquanto a inflação subjacente se surpreendeu com a vantagem, uma falta nas vendas no varejo parecia entender os mercados e rsquo; atenção, e isso levou a um forte movimento de baixa que continuou no início desta semana.
O Greenback esforçou-se para recuperar a base inicialmente, com outra impressão de baixa qualidade na terça à noite; mas desde que o "come-in" daquele, o suporte pareceu se ajustar um pouco acima do nível de 90,00 no DXY. Esse suporte manteve-se até mesmo em um número decepcionante de dados na sexta-feira desta semana: a confiança do consumidor da Universidade da Michigan entrou em 94,4 contra a expectativa de 97,00, e isso representa uma nova queda de seis meses nesse ponto de dados. Mas isso foi talvez compensado por um pouco de lucro tomando como ursos apertar o risco antes do fim desta semana.
Dólar dos EUA via & lsquo; DXY & rsquo; Quatro horas: Tentativas de dólar para retirar o suporte acima das 90.00.
PIB dos EUA, ECB, BoJ Headline Next Week.
A grande parte dos dados dos EUA para a próxima semana ocorre na sexta-feira, quando o PIB do Q4 é lançado. Nós também recebemos uma impressão de alto impacto com o saldo comercial de mercadorias avançadas na quinta-feira, mas antes disso, temos algumas das principais decisões da taxa do Banco Central no Japão (terça-feira) e na Europa (quinta-feira de manhã). Cada um destes pode trazer influência significativa nos fluxos no dólar, uma vez que as tendências macro têm sido um grande fator no movimento recente da moeda.
A grande questão em torno de ambos os Bancos Centrais no momento é quando eles podem estar se preparando para um estímulo, e enquanto os mercados aparecem no preço - em tal tema fora da Europa durante grande parte do ano passado, isso é mais recente debate em torno do Banco do Japão. Enquanto o BCE evadiu continuamente o tema da saída do estímulo, os mercados passaram muito do ano passado, oferecendo o Euro-maior em antecipação como tal. Quando o BCE estendeu seu programa de estímulo em outubro, isso trouxe apenas duas semanas de fraqueza em EUR / USD; mas quando um número de PIB vermelho quente foi lançado fora da Alemanha em meados de novembro, os compradores voltaram para continuar a tendência de alta de 2017. Isso, é claro, ajudou a criar uma fraqueza significativa do dólar ao longo do ano passado, pois fluxos voltados para o futuro trocaram um dólar fraco com o euro.
Em relação ao Japan & ndash; o iene foi uma das poucas moedas que poderia acompanhar o ritmo da fraqueza do dólar nos últimos oito meses de 2017. Isso criou um ambiente de alcance limitado no par, mas no início da semana começaram a circular rumores de que o BoJ pode ser olhando lentamente começando a diminuir as compras de ativos quando compraram menos títulos de longo prazo. Isso criou uma onda de força de ienes que durou alguns dias em torno de preocupações de um "cônsul" e "rsquo" , o que acabou por desaparecer dos mercados, mas isso não tem foco no momento em que abordamos a decisão da taxa BoJ da próxima semana. Se o BoJ assinalar que o estímulo do estímulo pode estar no horizonte, como pode ser notado pela inserção da palavra-chave da normalização & lsquo; & rsquo; então, provavelmente veremos a força do iene que ajudará a trazer uma nova ponta de fraqueza para os fluxos mundiais do dólar norte-americano.
Previsão fundamental da semana que vem.
A previsão fundamental para o Dólar dos EUA será definida em ponto morto para a semana que vem. Enquanto a tendência descendente no Greenback é extremamente atraente, a incapacidade de reduzir abaixo de 90,00 esta semana, combinada com a natureza esticada da tendência a mais longo prazo, torna um cenário difícil de produzir para a continuação, enquanto baixos quase múltiplos de vários anos.
--- Escrito por James Stanley, estrategista para DailyFX.
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O euro gira para 2017 e os números finais do CPI após o minuto do BCE sugerem uma saída mais rápida.
Eventos de notícias, reações do mercado e tendências macro.
Previsão fundamental para EUR / USD: Neutral.
- A acumulação contínua no posicionamento na Internet ao longo da Internet recebeu uma bênção do BCE nesta semana após os minutos da reunião de dezembro, sugerindo uma saída QE potencialmente mais rápida do que o antecipado anteriormente.
- Se houver qualquer coisa que pudesse descarrilar o euro agora, seria dados da inflação, dos quais iremos obter os números finais de dezembro (e, portanto, 2017) nesta semana.
O euro foi um dos melhores artistas na semana passada, somando mais + 1,42% em relação ao dólar americano, com o EUR / USD no seu caminho para máximos de três anos. A grande faísca para o rali do euro veio a meio da semana com a revelação dos minutos da reunião de dezembro do Banco Central Europeu, cujo tom subjacente era mais havaiano que antecipava. Se algumas coisas se rompem logo no início de 2018, o BCE se posicionou disposto a retirar o estímulo mais rápido do que o que está atualmente agendado.
A mudança sutil ainda significativa do tom do ECB parece ser dependente de dados econômicos que continuam a apontar para taxas de crescimento aceleradas e maior inflação na linha. Em geral, os dados econômicos foram fortes, com o Índice Econômico Econômico do Citi da Zona Euro terminando sexta-feira a +58.3, acima de +46 na semana anterior. Conforme observado na semana passada, a decadência no último mês parece ser uma função de dados que rodam o calendário e a falta de novos lançamentos no final de dezembro para substituí-los; agora que os dados estão sendo lançados novamente, o indicador é fortalecido).
Da mesma forma, lembre-se de que a leitura final do PMI da Euro-Zone Composição em dezembro mostrou que o impulso de crescimento na área do euro está em seu ritmo mais forte desde janeiro de 2018, enquanto o PMI de fabricação da zona do euro atingiu seu máximo de todos os tempos para terminar em 2017.
Na próxima semana, a atenção será sobre a leitura final da CPI da Euro-Zona em dezembro, o que equivale à impressão final da inflação em 2017. A revisão final poderia muito bem ser a rugas que dá aos comerciantes uma pausa na sua determinação de empurrar o Euro mais alto, mesmo que momentaneamente. Devido em + 1,4% y / y de + 1,5% y / y, e a + 0,4% m / m de + 0,1% m / m, o relatório não parece que ele está preparado para ser combustível para mais adiantado .
Mas qualquer pausa nos dados de inflação no meio da semana deve ser temporária. As medidas de mercado da inflação continuam a subir de tendência e, com a taxa de inflação de cinco anos e a 5 anos, uma das opções preferenciais de inflação da Draghi do presidente do BCE, fechando na semana passada em 1.739% - seu nível mais alto desde 21 de fevereiro 2017 & ndash; O BCE provavelmente está confiante sobre a trajetória atual da política de normalização.
Os comerciantes precisarão manter-se cautelosos sobre o estado excessivamente expandido do mercado de futuros, onde os especuladores estão mantendo sua maior posição em termos de Euro. Para a semana encerrada em 9 de janeiro, os especuladores detinham + 144,7K contratos de longo prazo, um aumento em relação ao máximo histórico anterior estabelecido uma semana antes em + 127,9K. Nós afirmamos que, enquanto o Euro tivermos fundamentos sólidos por trás disso, os comerciantes podem continuar a encontrar desculpas para observar a moeda única enquanto nos aproximamos dos ides de janeiro.
--- Escrito por Christopher Vecchio, CFA, estrategista sênior de moeda.
Para entrar em contato com Christopher, envie um email para cvecchio @ dailyfx.
BoJ discute taxa de reversão como a busca continua para o evasivo 2%
Ação de preço e Macro.
Previsão fundamental para JPY: Bearish.
Na próxima semana, a decisão final da taxa do Banco do Japão para 2017. Foi um ano bastante tranquilo para o BoJ, todos os fatores considerados; e a pausa dos últimos anos, quando suas próprias políticas estavam muito em destaque. No ano passado, o movimento do sigilo atingiu taxas negativas em janeiro, pegando muitos por surpresa e levando a um período preocupante de cinco meses que viu USD / JPY cair todo o caminho acima de 121,50 para abaixo de 100,00. O comércio de reencaminhamento & lsquo; que começou em torno da eleição presidencial dos EUA em novembro empurrou os preços de volta para esse nível de 120,00, caindo apenas curto como um duplo-topo foi fixado em 118,67 em dezembro / janeiro. Após um retrocesso no primeiro trimestre do ano, USD / JPY afundou em um intervalo que durou desde então, passando por sete meses completos.
USD / JPY passou o Bulk de 2017 em uma moda de intervalo.
O grande item de pertinência que circula em torno do Banco do Japão, e provavelmente estará em exibição completa na próxima semana é a perspectiva do banco em direção ao estímulo. O programa de estímulo que entrou em mercados em torno da eleição do primeiro-ministro Shinzo Abe continuou a entrar nos mercados japoneses em cinco anos. E enquanto a inflação inicialmente mostrou uma resposta promissora, eclipsando temporariamente a meta de 2% da BoJ & rsquo; em 2018; Essas esperanças diminuíram nos anos, uma vez que a economia japonesa voltou ao ciclo deflacionário que definiu a economia há muitos dos últimos trinta anos.
No ano passado, a inflação manteve-se entre 0,2 e 0,7% no Japão, e isso ocorre com um programa de estímulo exagerado em vigor. Após quatro meses consecutivos em .4% neste verão, uma visita rápida a .7% em agosto e setembro levou a uma queda de volta para .2% em outubro. Então, parece que permanecemos muito, muito longe de alcançar o objetivo da BoJ, com pouca esperança nas vistas imediatas.
Em setembro, começamos a ouvir maquinações em torno de um aumento potencial no estímulo. Isto é, quando o membro entrante do BoJ, Gouishi Kataoka, dissidiu a decisão da taxa do BoJ. A dissidência dentro do BoJ não é necessariamente nova, pois ouvimos regularmente os membros anteriores do conselho Takahide Kuichi e Takehiro Sato dissidentes nas reuniões no passado. Mas sua dissidência procurou em grande parte o fim do estímulo, ou pelo menos menos disso; e o pensamento era que nós tínhamos mais unanimidade quando os termos terminaram em julho deste ano. Mas, com o Sr. Kataoka entrando no BoJ em julho, a dissidência continuou, e desta vez na direção oposta, como a proposição era ver ainda mais estímulo no esforço de impulsionar a economia japonesa para a meta de inflação de 2%.
Este tema viu um giro no mês passado. O governador do BoJ, Haruhiko Kuroda, mencionou a taxa de reversão & lsquo; rsquo; em um discurso, e as perguntas começaram a prever se o chefe do BoJ estava deixando pistas para uma eventual saída de estímulo. A taxa de reversão é a taxa em que os cortes de taxa se tornam prejudiciais para uma economia e, considerando o quanto a política frouxa existe há tanto tempo no Japão, isso poderia ser uma barra maior para futuros empreendimentos de estímulo. Inicialmente, isso foi interpretado como o governador Kuroda, observando que os cortes de taxas adicionais podem realmente prejudicar a economia japonesa, e isso coloca os participantes do mercado em alerta máximo para um possível anúncio, afastando o banco do seu gigantesco programa de estímulo nos próximos meses. Mas & ndash; em um esclarecimento após o fato, aprendemos que & lsquo; taxa de reversão & rsquo; entrou a conversa a pedido do Sr. Kataoka, a fim de marcar os riscos em torno de uma flexibilização adicional; e agora parece que esta inclusão do termo & lsquo; taxa de reversão & rsquo; é realmente a fim de estabelecer as bases para ainda mais estímulos no futuro.
O BoJ aparece comprometido aqui, e dada a contínua luta da economia japonesa para alcançar a indescritível meta de inflação de 2%, pareceria que não estamos perto da conversa de saída de estímulo.
A previsão para o iene japonês será marcada até o final de 2017.
Esta nota foi originalmente publicada em 15 de dezembro de 2017.
--- Escrito por James Stanley, estrategista para DailyFX.
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GBP: talvez não esteja pronto para assalto em US $ 1,40.
Mercados financeiros, economia, análise fundamental e técnica.
O GBPUSD permanece firme, mas o nível 1.40 provavelmente será uma barreira difícil de saltar. O desemprego, os ganhos e os dados do PIB são todos em potencial para o mercado. O governador do Bank of England, Mark Carney, estará em Davos, mas é improvável que altere as expectativas da taxa de juros.
Previsão fundamental para GBP: Neutral.
O GBPUSD continua a avançar, mas a ação de preços na sexta-feira foi interessante: o par caiu em números de vendas no varejo do Reino Unido mais fracos do que o esperado, estabilizado e depois recuou. No seu ponto alto do dia foi em 1.3945, seu nível mais forte desde o dia após o referendo do Reino Unido votar para deixar a UE em junho de 2018, mas não conseguiu aguentar.
Isso sugere que a resistência é sólida no nível 1,40 e não seria nenhuma surpresa ver uma correção, embora um feitiço de comércio paralelo parece mais provável.
Quadro de preços do GBPUSD Cronograma diário (18 de maio de 2018 a 19 de janeiro de 2018)
Dados do Reino Unido em foco.
Enquanto um dólar fraco e as perspectivas crescentes de um acordo Brexit acordado foram em grande parte responsáveis pelo avanço da libra, a semana seguinte provavelmente será dominada pelos dados econômicos do Reino Unido. Em particular, os números de terça-feira para o desemprego e os ganhos médios serão importantes, embora ambos provavelmente serão pouco alterados: a taxa de desemprego permanecendo em 4,3% e o aumento do lucro médio em 2,5%.
O último é particularmente significativo, uma vez que o crescimento dos lucros permanece abaixo da taxa de inflação e isso continua a reduzir os gastos e, portanto, o componente de consumo do crescimento econômico. Isso deve se tornar ainda mais evidente na sexta-feira, quando o & ldquo; advance & rdquo; As leituras do quarto trimestre para o PIB são lançadas. Trimestre / trimestre um mesmo - novamente, um crescimento de 0,4% é possível, mas isso ainda diminui a taxa de expansão ano / ano para um 1,4% fraco menos do 1,7% anterior.
Carney em Davos.
Os dados de lado, o governador do Bank of England, Mark Carney, está programado para falar em uma reunião do painel no Fórum Econômico Mundial em Davos, mas é improvável que diga algo de mercado em movimento. O Banco indicou que qualquer taxa de juros adicional aumentará após a subida de quarto trimestre de novembro será "ldquo; limitado e gradual" & ndash; amplamente interpretado no sentido de que o próximo aumento chegará no final deste ano.
No entanto, dois mais este ano não podem ser completamente descartados, com o primeiro talvez chegando em maio.
--- Escrito por Martin Essex, analista e editor.
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E você pode aprender mais ouvindo nossos periódicos de negociação regulares.
Os preços do ouro superam cinco semanas, o PIB dos EUA em foco.
Negociação de curto prazo e níveis técnicos intradiários.
Previsão fundamental para ouro: neutro.
Os preços do ouro estabelecem o intervalo de abertura mensal logo abaixo da resistência estrutural. Os preços do ouro da condução são? Reveja DailyFX & rsquo; s 2018 Gold Projections Junte-se a Michael for Live Weekly Strategy Webinars às segundas-feiras às 12: 30GMT para discutir esta configuração.
Os preços do ouro provocaram uma série de cinco semanas de vitórias com o metal precioso, com uma queda de 0,26% no comércio a 1334 antes do fechamento de Nova York na sexta-feira. As perdas ocorrem apesar da fraqueza contínua no dólar com o DXY (Índice do Dólar) abaixo de quase 0,4%, enquanto os três principais índices de ações dos EUA fecham significativamente mais alto na semana.
Olhando para a próxima semana, os comerciantes estarão observando a decisão da taxa do banco central do BoJ (Banco do Japão) e do BCE (Banco Central Europeu) com a leitura avançada do 4º trimestre do PIB dos EUA, destacando o calendário econômico. As estimativas de consenso exigem uma impressão de 3%, abaixo de 3,2% q / q no terceiro trimestre com o PCE básico (despesa de consumo pessoal), que deverá aumentar para 1,9% q / q.
Com a perspectiva da inflação restante do desacelerado do mandato duplo do Federal Reserve, o máximo de emprego e estabilidade de preços, uma impressão mais forte sobre esses dados na semana passada poderia ver as expectativas de taxa de juros aumentar com um cenário que provavelmente pesará sobre a demanda de ouro. Dito isto, os preços viraram apenas à frente da resistência e, embora o quadro mais amplo permaneça construtivo, o rali permanece vulnerável a curto prazo.
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Um resumo do IG Client Sentiment mostra que os comerciantes são ouro líquido - o índice está em +1.79 (64,2% dos comerciantes são longos) - leitura de baixa As posições longas são 2,0% maiores do que ontem e 4,0% menores da última semana. As posições curtas são 0,7 % inferior ao de ontem e 7,8% superior à semana passada. Normalmente, nós levamos uma visão contrária ao sentimento da multidão, e o fato de os comerciantes serem nítidos sugere que os preços do Spot Gold podem continuar a cair. O posicionamento é mais nítido do que ontem, mas menos líquido desde a semana passada. A combinação do sentimento atual e das mudanças recentes nos dá um novo viés de troca do Spot Gold.
Na semana passada, observamos que o foco técnico foi sobre o rali de fuga com o & ldquo; + 7% de adiantamento à baixa resistência econômica chave de dezembro. Curiosamente, existe uma configuração semelhante nos preços do petróleo e se a interpretação atual estiver correta, estaremos procurando um possível comércio de exaustão no início da sessão. & Rdquo;
Na verdade, os preços superaram a segunda-feira, logo antes do fechamento da semana de 2017 em 1346, antes de puxar para trás bruscamente. Dois dos últimos quatro vezes os preços publicados nos avanços de cinco semanas viram correções consideráveis antes da retomada (abril de 2017 e 2018). Dito isto, esta semana marca a interrupção com a tendência de alta em risco em curto prazo, enquanto abaixo de 1346.
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Um ligeiro ajuste às nossas encostas mantém os preços dentro dos confins de uma formação ascendente de pitchfork que se estende dos mínimos de dezembro. Observe que o impulso diário se recuperou da condição de sobrecompra e destaca o risco de um movimento menor na próxima semana. O apoio provisório repousa nos máximos mensais de abertura / linha 50 em 1325 - uma quebra abaixo deste limite deslocaria o foco de volta para 1311 com invalidação otimista, agora aumentada para o ano aberto que converge na linha mediana em 1302.
Bottom line: os preços do ouro estão lutando apenas abaixo da resistência de alta tendência com o avanço vulnerável nesses níveis. Dito isto, em última análise, uma redução para o suporte de inclinação me faria em busca de entradas longas mais favoráveis com violação das altas visando o fechamento do dia 2018 em 1355.
--- Escrito por Michael Boutros, estrategista de moeda com DailyFX.
Siga Michael no Twitter @MBForex entre em contato com ele no mboutros @ dailyfx ou clique aqui para ser adicionado à sua lista de distribuição de e-mail.
USD / CAD Resiliência Vulnerável a Forte Canadá Inflação Figuras.
Política do banco central, indicadores econômicos e eventos de mercado.
Previsão fundamental para dólar canadense: neutro.
USD / CAD se aproxima do máximo mensal (1.2902), já que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) parece estar em curso para continuar a normalizar a política monetária em 2018, mas uma taxa acentuada no Índice de Preços ao Consumidor (CPI) do Canadá pode chocalhar a resiliência a curto prazo na taxa de câmbio, pois pressiona o Banco do Canadá (BoC) a seguir um caminho semelhante à sua contraparte dos EUA.
Novas previsões de funcionários do Fed sugerem que o banco central permanecerá em seu curso atual de entrega de três aumentos de taxa por ano, e o ciclo de caminhadas pode suportar USD / CAD no curto prazo, especialmente porque o BoC endossa uma espera e espera, ver abordagem para a política monetária.
Com o Fed Fund Futures mostrando as expectativas de um crescimento em março, o par corre o risco de uma recuperação mais significativa no final de 2017, mas as impressões de dados importantes que saiam do Canadá podem provocar uma reação de baixa na troca dólar-loonie A taxa como a leitura do título para a inflação deve subir para um 2,0% anualizado de 1,4% em outubro.
A ameaça para a inflação acima do alvo pode aumentar o apelo do dólar canadense aumenta o risco de ver o governador Stephen Poloz e Co. adotar um tom mais havido em 2018 e o banco central pode aumentar seus esforços para preparar famílias e empresas canadenses para maiores custos de empréstimos, como os funcionários observam & lsquo; taxas de juros mais altas provavelmente serão necessárias ao longo do tempo. & rsquo; Por outro lado, uma impressão CPI abaixo da previsão pode alimentar a resiliência a curto prazo em USD / CAD, pois eleva o escopo da BoC para manter a política atual no futuro previsível. Interessado em ter uma discussão mais ampla sobre os temas atuais do mercado? Cadastre-se e conecte-se com DailyFX Currency Analyst David Song LIVE para uma oportunidade para discutir potenciais configurações de negócios!
Gráfico Diário USD / CAD.
A perspectiva a curto prazo para USD / CAD permanece obscurecida com sinais mistos, uma vez que o par marca uma tentativa fracassada de testar o máximo mensal (1.2902), com o par preso em um intervalo estreito à medida que a região do 1.2620 (retração de 50%) oferece suporte. Tenha em mente que o Índice de Força Relativa (RSI) destaca uma dinâmica semelhante à que se esforça para voltar ao território de sobrecompra, mas a perspectiva mais ampla permanece solidária, já que o oscilador preserva a formação de alta a partir de agosto.
Com isso dito, os alvos superiores permanecem no radar para USD / CAD, com uma ruptura do intervalo de curto prazo aumentando o risco de um movimento de volta para a região de 1,2980 (retração de 61,8%) para 1.3030 (região de expansão de 50%). Quer saber mais sobre indicadores e ferramentas comerciais populares, como o RSI? Faça o download e revise os Guias de negociação avançados do DailyFX GRÁTIS!
Dólar australiano poderia usar um respirador - poderia apenas obter um.
Mercados financeiros, economia, jornalismo e análise fundamental.
Previsão fundamental do dólar australiano: Neutral.
O Dólar australiano subiu fortemente contra o primo dos Estados Unidos no último mês. Por que não com os fatores domésticos e internacionais alinhados do lado. No entanto, a próxima semana oferece alguns reforços prováveis, mesmo que a moeda não precise faltar muito.
Quais as oportunidades comerciais de 2018, a equipe de analistas da DailyFX é a mais atraente? Descubra aqui.
O dólar australiano está andando bastante alto como uma nova semana começa em curso.
No valor nominal, existem muitas boas razões pelas quais deve ser. O mercado pode ter estado inseguro sobre o que fazer dos dados oficiais de emprego da mesada mista da semana passada. Quem poderia culpá-lo? O crescimento foi forte, mas os papéis de meio período predominaram. A taxa de participação aumentou, mas também a taxa geral de desemprego.
Ainda assim, a economia australiana parece ser bastante a máquina do trabalho. A média móvel de três meses para a criação de emprego é agora de 35 500 por mês. Isso poderia ser tanto quanto o dobro da taxa de crescimento populacional do país. Se isso continuar, os assentamentos salariais fracos que prejudicaram a imagem geral da inflação certamente devem ser história.
Em frente, a China nunca pode estar longe de qualquer avaliação do desempenho da Austrália. Aqui também os sinais parecem bons. Os números de crescimento oficiais da Ásia da maior economia vieram na semana passada e superaram as previsões para 2017 como um todo. A economia chinesa cresceu 6,9% em 2017, encontrando-se confortavelmente com o alvo de Pequim para o crescimento de & ldquo; 6.5% de melhor & rdquo; e banir, pelo menos até certo ponto, a amarga lembrança de 2018 e baixa de 26 anos de 6,7%.
Misture uma visão geralmente mais cautelosa sobre o dólar americano e sua prima australiana parece bem colocada para se beneficiar. Então, ele tem. O AUD / USD cruzou o ponto de 0.80 pontos psicologicamente importante na semana passada para atingir altos não vistos por quatro meses.
Até agora tão bom, pelo menos para os touros australianos. Eles estão firmemente encarregados de AUD / USD desde dezembro. Mas a próxima semana é um pouco leve em números econômicos agendados pesados da Austrália, China ou Estados Unidos, com a óbvia exceção dos números oficiais de crescimento dos EUA, que verão a luz do dia na sexta-feira.
AUD / USD também está olhando um pouco sobre-comprado. Além disso, embora o Reserve Bank of Australia ainda não tenha avaliado qualquer comentário sobre os efeitos mais indesejáveis de sua força, o par agora está firmemente na área onde tais advertências já ocorreram. Eles podem vir novamente.
Mesmo que eles não gostem, o Aussie parece uma moeda que precisa de um descanso, se não necessariamente, uma subida. Dada a relativa escassez de dados e os fortes ganhos já observados, esta pode ser a semana em que finalmente obtém um.
É um chamado neutro para as próximas cinco sessões, com uma advertência de advertência de que as nuvens sobre o dólar norte-americano podem apenas levantar um pouco. Isso poderia tornar a vida menos confortável para os touros australianos do que ele foi há algum tempo.
--- Escrito por David Cottle, DailyFX Research.
Entre em contato e siga David no Twitter: @DavidCottleFX.
O Dólar da Nova Zelândia e as Marés da Mudança à frente do RBNZ.
Ação de preço e Macro.
Previsão fundamental para NZD: Bearish.
O dólar da Nova Zelândia passou grande parte desta semana recuperando perdas que dominaram muito a ação do preço da moeda nas últimas semanas. Uma imagem mais ampla, podemos realmente atrair de volta para julho para focar quando a dor realmente começou a mostrar para o Kiwi. Foi quando o NZD / USD estava negociando ao longo do nível psicológico de .7500, e isso ocorreu com um aumento agressivo que levou dois meses e meio para construir mais de 700 pips no par. Mas, nos três meses seguintes, a totalidade desses ganhos foi erradicada. Este movimento de baixa no Dólar da Nova Zelândia viu outra nova onda de venda nas notícias do mês passado sobre as eleições da Nova Zelândia, e depois de recuperar um salto no limite de 2017 na semana passada, os preços passaram a maior parte desta semana, mais alto.
NZD / USD diário: ganhos corretivos para o Kiwi após a última semana & rsquo; s Bounce em 2017 baixo.
Depois que o Partido Trabalhista do Primeiro Ministro Jacinda Ardern, recém-instalado, criou uma coalizão com as primeiras partes da NZ, uma forte força havia aparecido temporariamente na taxa de pontos de Kiwi. Isso foi muito motivado pela perspectiva de aumento do salário mínimo; com a esperança de que os salários mais altos, tal como previstos pela legislação, poderiam forçar taxas de inflação mais fortes que, eventualmente, podem colocar o Reserve Bank of New Zealand em um local onde eles têm que aumentar as taxas. Mas & ndash; essa força foi de curta duração, já que a Sra. Ardern também está promovendo uma modificação da Lei do Banco de Reserva, e isso pode mudar radicalmente a maneira como o RBNZ faz negócios.
A mudança proposta tornaria o RBNZ responsável pelo pleno emprego. Esta seria a incorporação de um mandato adicional, em cima do foco atual da inflação da RBNZ. A mudança colocaria efetivamente a RBNZ em um local onde eles deveriam tentar equilibrar as forças da inflação e do emprego, semelhante ao Federal Reserve utilizando um duplo mandato versus o mandato único dos Bancos Centrais como o BCE. Isso também está acontecendo enquanto os legisladores consideram um comitê adicional para gerenciar a taxa de caixa, e isso convida toda uma série de incerteza em torno do futuro da taxa spot Kiwi-Dollar, juntamente com a própria RBNZ.
Além de toda essa mudança potencial, na próxima semana o governador interino RBNZ, Grant Spencer, conduziu sua primeira declaração de política monetária completa, e isso também é a primeira decisão da taxa RBNZ no novo governo liderado pelo Partido Trabalhista. Não há expectativas para quaisquer movimentos nas taxas, e para o próximo ajuste esperado, os mercados estão atualmente olhando para o quarto trimestre de 2018 para uma caminhada potencial. A única área possível para a mudança na próxima semana e a decisão da taxa s é um ajuste às expectativas de inflação, a fim de representar a moeda mais fraca. Na conferência de imprensa final da Graeme Wheeler e da RUS como o chefe do banco em agosto, a RBNZ disse que eles antecipam as taxas de retenção até pelo menos setembro de 2019. Desde então, nós vimos a inflação chegar em 1,9% em relação à A projeção da RBNZ de 1,6%, e o deslizamento adicional em NZD provavelmente exigirá um pequeno ajuste para figuras de inflação voltadas para o futuro.
Embora as taxas de inflação mais fortes possam eventualmente gerar taxas mais elevadas, a perspectiva de mudança dentro da Lei do Banco de Reserva provavelmente continuará a diminuir a demanda por NZD, pelo menos no curto prazo, já que o resto do mundo se familiariza com o que Jacinda Ardern-led New Zealand acabará parecendo. A única coisa que parece certa é que a Sra. Ardern não está satisfeita com os negócios como de costume, e isso pode levar a novas mudanças. Os mercados, em geral, abominam a mudança, pois isso apresenta risco; e enquanto o potencial em torno dessas mudanças permanece incerto, provavelmente veremos algum elemento de aversão ao risco até que os participantes do mercado possam ganhar mais clareza. A previsão para a próxima semana será ajustada para o dólar da Nova Zelândia.
--- Escrito por James Stanley, estrategista para DailyFX.
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O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.
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Previsão da taxa USD / JPY: a recuperação do NFP mostra uma forte tendência ascendente intacta.
Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.
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USD / JPY Rate Forecast Pontos de conversação:
Previsão de preços USD / JPY: os compradores provavelmente continuarão a elevar o preço acima do gráfico 111 / 110.7 US Dollar Index mostram a maioria dos ganhos diários consecutivos de 2017 suportados por fatores sazonais USD / JPY Rate Insight da IG UK: queda acentuada nas posições longas de varejo favorece a continuação .
A economia dos EUA continua a rolar, como evidenciado pelos dados de folha de pagamento não-agrícola de novembro divulgados na sexta-feira, que continuaram a dar razão aos comerciantes para comprar o dólar americano. O dólar norte-americano está trabalhando em sua melhor semana de 2017 ao analisar ganhos consecutivos diários que se alinham com fatores sazonais que tendem a ver o dólar norte-americano fortalecer no final do ano.
Dólar norte-americano fortalece-se no título forte.
O preço USD / JPY inicialmente caiu na hora que seguiu o lançamento dos dados de emprego de novembro de US, mas foi então lance para o resto do dia e terminou a semana mais alta em quase 1%. Os comerciantes que procuram outros pares de JPY também viram fraqueza, pois o EUR / JPY, o NZDJPY e o AUD / JPY também encerraram a semana de negociação perto da alta da faixa semanal.
Normalmente, a fraqueza do JPY em larga escala é vista quando há um sentimento de risco Bullish amplo e o estoque maciço de capital do investidor japonês é vendido para comprar ativos estrangeiros com melhores perspectivas de produtividade. Em tal cenário, os comerciantes tendem a procurar a moeda relativa mais forte para comprar contra o JPY e, nas últimas semanas, o dólar americano está fazendo o seu caso. Os comerciantes da FX começaram a semana positiva na libra esterlina britânica (GBP), mas esfriaram otimismo após os relatórios de que as negociações de Brexit estavam fazendo progressos à medida que a incerteza permaneceu, que diminuirá os compradores de GBP ansiosos.
Outro sinal de fortalecimento da força dos EUA é visto nos mercados de financiamento, conhecidos como swaps de base. Um dólar premium em swaps USD / JPY de 3 semanas por dados da Bloomberg mostra que os mergulhos em USD provavelmente serão limitados e os ganhos poderão continuar.
Otimismo no Japão como Deflation View Fades.
Um desenvolvimento chave na semana recente foi assinado por otimismo na economia do Japão. No entanto, os comerciantes não devem esperar que o Banco do Japão use isso como motivo para abrandar suas compras de ativos e reduzir a flexibilização monetária ainda. Os comerciantes questionaram se esse crescimento levaria a uma saída de BoJ que reforçaria o JPY, mas até agora os comerciantes não parecem preocupados.
Um padrão-chave dos banqueiros centrais é deixar a economia aparentemente & lsquo; over-heat & rsquo; antes de discutir a política monetária apertando-se um pouco, reduzindo a acomodação. Um grande questionário continua a ser a China, cujo crescimento afeta fortemente o Japão (e todos os outros), mas à medida que as perspectivas de inflação no Japão se elevam e o crescimento global parece síncrono, poderemos ver um período de impressionante força econômica japonesa com um banco atraente do Japão que ajuda Levante o JPY cruza mais alto.
Previsão de taxa USD / JPY.
As forças do mercado que se encaminham para o final do ano estão a favorecer a taxa USD / JPY para testar a resistência do gráfico em 114. O preço permanece abaixo do nível mais alto em seis meses de 114,73, mas um acerto acima do mínimo de 6 de dezembro de 112 com rendimentos crescentes de o UST 2Year anteciparia mais força. O comércio de USD / JPY no mais alto nível em quase um mês na sexta-feira tem comerciantes antecipando um teste de resistência chave.
Caso o preço quebra o nível de 114,73 em uma base de fechamento, o que é possível com o Federal Reserve para aumentar as taxas na próxima semana, a luta contra a tendência de alta seria pouco recomendada. Por outro lado, se o Federal Reserve envia um aviso perfeito, o que é inesperado dada a tendência de dados econômicos fortes dos EUA, os comerciantes devem observar o nível 112 como suporte. Uma ruptura abaixo de 112 em uma base de fechamento poderia muito bem levar a um reteste do suporte de alcance de 6 meses perto de 108. Até 112 quebras, a tendência de alta permanece favorecida.
Desbloqueie nossa previsão do Q4 para saber o que impulsionará as tendências para o iene japonês e o dólar norte-americano até o final do ano!
Gráfico criado por Tyler Yell, CMT. Tweet @ForexYell para comentários, perguntas.
A queda acentuada nas posições de varejo longo, aliado ao aumento das posições curtas, proporciona um viés contrário para favorecer ganhos adicionais.
Escrito por Tyler Yell, CMT, Currency Analyst & amp; Instrutor de negociação para DailyFX.
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Qual o impacto de uma folha de pagamento não agrícola mais elevada no mercado cambial?
Os comerciantes estão constantemente monitorando vários indicadores econômicos para identificar as tendências do crescimento econômico. Alguns dos indicadores econômicos mais vistos incluem o Índice de Preços ao Consumidor, o início da habitação, o produto interno bruto e o relatório sobre o emprego. Fora destes indicadores, o relatório de emprego contém uma variedade de dados e estatísticas sobre a informação sobre o emprego do mercado.
O relatório sobre o emprego é divulgado na primeira sexta-feira de cada mês pelo Bureau of Labor Statistics, fornecendo dados relativos ao mês anterior. O relatório contém informações sobre o desemprego, o crescimento do emprego e os dados da folha de pagamento, entre outras estatísticas.
Relatório de folha de pagamento não agrícola (NFP) sem garantia para reduzir a fraqueza EUR / USD.
Política do banco central, indicadores econômicos e eventos de mercado.
- Patrimônio dos Estados Unidos não-agrícola (NFP) para aumentar 80K - O ritmo de crescimento mais lento desde março.
- Ganhos horários médios para manter estável em 2,5% pelo sexto mês consecutivo.
Negociando a notícia: folhas de pagamento não agrícolas da U. S. (NFP)
Mesmo que as Patrimônios Não Farmacêuticos dos EUA (NFP) anteciparão aumentar outros 80K em setembro, a falta de crescimento salarial pode conter a recente fraqueza em EUR / USD, pois prejudica a capacidade do Federal Reserve para implementar maiores custos de empréstimos.
Tenha em mente que os comentários recentes do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) sugerem que o banco central permanecerá em curso para entregar três aumentos tarifários neste ano, já que o membro votante de 2017, Patrick Harker, já escreveu no lsquo; uma mudança para dezembro, enquanto o vice-presidente Stanley Fischer, que se afasta do banco central em 13 de outubro, espera que lsquo; Os salários começarão a subir em algum momento. & rsquo;
Por sua vez, um desenvolvimento positivo pode desencadear uma reação otimista no dólar dos EUA, mas sinais de pressões de preços moderadas podem empurrar os funcionários do Fed para destacar um caminho mais gradual para a taxa de juros de referência, enquanto a presidente Janet Yellen observa que o banco central e lsquo; pode ter julgado mal a força do mercado de trabalho, o grau em que as expectativas de inflação de longo prazo são consistentes com nosso objetivo de inflação, ou mesmo as forças fundamentais que impulsionam a inflação. & rsquo;
Impacto que o relatório de folha de pagamento não agrícola (NFP) dos EUA teve em EUR / USD durante a última impressão.
(Evento de pós 1 hora)
(Evento de publicação no final do dia)
09/01/2017 12:30:00 GMT.
Agosto de 2017 Patrimônio dos Estados Unidos não agrícola (NFP)
Gráfico EUR / USD de 5 minutos.
A economia dos EUA adicionou outros empregos de 156K em agosto, após uma expansão revisada de 189K no mês anterior, enquanto a taxa de desemprego subiu inesperadamente para 4.4% anualizado de 4,3% durante o mesmo período, mesmo que a taxa de Participação na Força de Trabalho permaneceu estável em 62,9% ao ano . Ao mesmo tempo, os ganhos horários médios não conseguiram atender às expectativas do mercado, conforme o gráfico imprimiu 2,5% contra a previsão de um clipe de 2,6%. Apesar do pico inicial mais alto em EUR / USD, a reação do mercado foi de curta duração, com o EUR / UDS lentamente trabalhando seu caminho de volta abaixo do punho 1.1900 para terminar o dia em 1.1861 antes do fim de semana dos feriados dos EUA.
Como negociar esse risco de evento (Vídeo)
Negociador USD USD: Relatório NFP Boost Outlook para Crescimento e Inflação.
Precisa de uma vela vermelha de cinco minutos seguindo a impressão para considerar um curto comércio EUR / USD. Se a reação do mercado favorece uma posição de dólar em alta, venda EUR / USD com dois lotes separados. Defina a parada no balanço perto da distância alta / razoável da entrada; Procure pelo menos 1: 1 de risco para recompensa. Mova a parada para o ponto de equilíbrio na posição restante quando o alvo inicial for atingido, defina um limite razoável.
Baixa USD Trade: os ganhos do agregado familiar dos Estados Unidos permanecem subjugados.
Precisa de uma vela verde de cinco minutos EUR / USD para considerar um curto comércio de dólares. Implementar a mesma abordagem que a posição dólar alta, apenas na direção oposta.
Potenciais alvos de preços para a versão.
Gráfico diário EUR / USD.
A perspectiva de curto prazo para EUR / USD permanece limitada pela antiga zona de suporte em torno de 1.1860 (expansão de 161,8%), com o par de risco para uma correção maior, tanto no preço quanto na ampliação. O Índice de Força Relativa (RSI) encaixa as formações de alta no início deste ano. EUR / USD parece estar fazendo outra corrida no agosto-baixo (1.1662), com uma quebra / fechar abaixo abaixo da região do 1.1670 (retração de 50%) aumentando o risco de um movimento de volta para 1.1580 (expansão de 100%), o que fica logo abaixo do SMA de 100 dias (1.1589). Resistência intermediária: 1.2320 (23,6% de retracement) para 1,2370 (expansão de 61,8%) Suporte provisório: 1,1390 (retracement de 61,8%) para 1,1400 (expansão de 61,8%)
Sentimento de Varejo EUR / USD.
Os dados do comerciante de varejo mostram que 43,8% dos comerciantes são USD / USD líquido com a proporção de comerciantes de curto a longo em 1,28 para 1. De fato, os comerciantes permaneceram net-short desde o ano de 18, quando o EUR / USD negociou perto de 1,07897; O preço mudou 8,5% desde então. A porcentagem de traders net-long é agora sua mais alta desde setembro de 28, quando o EUR / USD negociou perto de 1.17803. O número de traders net-long é 9,5% superior ao de ontem e 5,8% superior à semana passada, enquanto o número de comerciantes net-short é 6,7% inferior ao de ontem e 9,3% menor que a semana passada.
--- Escrito por David Song, Currency Analyst.
Para entrar em contato com David, envie um e-mail para dsong @ dailyfx. Siga-me no Twitter no @DavidJSong.
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Folhas de pagamento não agrícolas dos Estados Unidos.
A folha de pagamento não agrícola mede a mudança no número de pessoas empregadas no mês anterior, excluindo o setor agrícola. A criação de emprego é o principal indicador do gasto do consumidor, que representa a maioria da atividade econômica.
Investir | 09 de janeiro de 2018.
Investir | 08 de janeiro de 2018.
Investir | 08 de janeiro de 2018.
Marc Chandler | 18 de janeiro de 2018.
Jill Mislinski | 12 de janeiro de 2018.
Market Pulse | 10 de janeiro de 2018.
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