George soros estratégia de negociação forex

George Soros estratégia de negociação forex
Ele é um dos maiores comerciantes do mundo e tornou-se uma lenda quando, o seu fundo Quantum apostou contra a Libra britânica e quebrou o "Banco da Inglaterra". Aqui vamos analisar sua estratégia comercial e as técnicas, sua negociação é baseada e obter alguns dicas de negociação, de um dos comerciantes mais bem sucedidos do mundo.
A Teoria da Reflexividade.
"Eu argumento que os mercados financeiros nunca refletem precisamente a realidade subjacente; eles sempre o distorcem de alguma forma e as distorções se expressam nos preços do mercado ".
George Soros rejeita, a idéia de análise técnica que todos os fundamentos são imediatamente refletidos no preço e conteúdo que os investidores e comerciantes distorcem os fundamentos por seus preconceitos individuais. Ele se opõe à visão de que qualquer análise técnica de qualquer tipo, pode prever o que acontecerá no futuro, sabendo o que aconteceu no passado:
"Os mercados financeiros geralmente são imprevisíveis. Então, é preciso ter cenários diferentes. A idéia de que você pode realmente prever o que vai acontecer contradiz minha maneira de olhar para o mercado "
Ele vê qualquer mercado que inclua mercados de Forex como conduzido pela opinião do investidor, que não pode ser modelado ou previsto de forma matemática:
"As bolhas do mercado de ações não crescem do nada. Eles têm uma base sólida na realidade, mas a realidade é distorcida por um equívoco "
Aprenda a pensar contra a multidão.
"Os mercados estão constantemente em estado de incerteza e fluxo e dinheiro é feito descontando o óbvio e apostando no inesperado"
Qualquer comerciante de Forex bem-sucedido sabe que isso é verdade. A citação é realmente sobre a arte de negociar ao contrário da multidão. Como o velho ditado é "quando é óbvio, é obviamente errado". Os comerciantes tendem a acreditar nas notícias e isso distorce sua visão do mercado ou da moeda em questão. Você pode fazer a tendência do dinheiro seguir, mas o dinheiro realmente grande é feito corretamente, trocando sinais em eventos inesperados que não são vistos por outros comerciantes e George Soros foi um comerciante principal ao fazer isso.
Tratando o investimento como um negócio.
Se investir é divertido, se você está se divertindo, você provavelmente não está ganhando dinheiro. O bom investimento é chato. "
O bom investimento é chato porque você tem que esperar as melhores oportunidades de negociação e, em seguida, simplesmente mantê-los sem emoção - não há diversão ao fazer isso, a diversão é o resultado final da negociação, que é lucro no banco. A maioria dos comerciantes poderia aprender com isso, porque a maioria comércio para muito e quer sentir a adrenalina de corrida, mas isso apenas envolve emoções e vê-los perder.
Ganhar dinheiro com uma estratégia de negociação Forex também é sobre não trabalhar em muitas horas - se não há trades por aí não há necessidade de trabalhar. Você só deve negociar as melhores configurações e esta citação resume o princípio de um trabalhador duro v um trabalhador inteligente, que comercializa os mercados:
"O problema com você, Byron [Byron Wein - Morgan Stanley], é que você vai trabalhar todos os dias [e pense] que você deveria fazer alguma coisa. Não faço, só vou trabalhar nos dias que fazem sentido para o trabalho. E eu realmente faço algo naquele dia. Mas você vai trabalhar e você faz algo todos os dias e não percebe quando é um dia especial "
Gerenciamento de Dinheiro e Perdas.
"Uma vez que percebemos que a compreensão imperfeita é a condição humana, não há vergonha em estar errado, apenas em não corrigir nossos erros"
O gerenciamento de dinheiro é a chave de longo prazo para os lucros - se você quiser ganhar dinheiro, você precisa gerenciar seus negócios perdidos e certifique-se de que você preserva o patrimônio e isso significa não tomar perdas pessoalmente. A maioria dos comerciantes acaba levando perdas pessoalmente e sente que está falhando dentro delas ou elas personalizam e ficam irritadas com o mercado. Em vez de ficar emocional sobre suas perdas, eles simplesmente devem vê-los como uma rota para lucros a longo prazo. Você terá perdas porque o mercado pela sua própria natureza, irá dar-lhes a você, então basta levá-los e certifique-se, você não deixa que eles saibam o controle.
George Soros teve alguns perdedores enormes, mas isso não importa, para qualquer comerciante sério porque, enquanto seus negócios vencedores forem maiores do que os seus perdedores, você ganhará dinheiro no longo prazo.
Técnicas Avançadas e Sistemas de Negociação Complementares.
"Infelizmente, quanto mais complexo o sistema, maior o espaço para o erro".
Qualquer um que pense que George Soros usa um sistema comercial complexo, só precisa ler a citação acima para ver que ele não faz. A razão para isso é ao negociar Forex ou a qualquer outro mercado de investimento que estamos lidando com o caos - não ordem. Negociar os mercados não tem nada a ver com segredos de insider ou uma fórmula definida que pode ganhar o tempo todo sem perdas. Negociar com sucesso é tudo sobre observar a realidade no gráfico e ver, cada situação única e reagindo ao que você vê:
"Fazer uma decisão de investimento é como formular uma hipótese científica e submetê-la a um teste prático. A principal diferença é que a hipótese que está subjacente a uma decisão de investimento tem como objetivo ganhar dinheiro e não estabelecer uma generalização universalmente válida ".
Aprenda a pensar sobre o seu comércio e não confie, qualquer outro julgamento, mas o seu próprio. Se você tem um conjunto simples de regras de negociação e está confiante em seus sistemas de negociação em relação ao mercado, você pode aplicá-lo com disciplina e aproveitar o sucesso.
"Quão bons são os mercados na previsão de desenvolvimentos do mundo real? Ao ler o recorde, é impressionante o número de calamidades que eu antecipei, de fato, não se materializaram. Os mercados financeiros antecipam constantemente eventos, tanto no lado positivo quanto no negativo, que não conseguem concretizar exatamente porque foram antecipados "
Se você quiser ser bem sucedido na negociação de moedas, você precisa entender para não apostar no comércio óbvio ou no comércio que se sente fácil - seu trabalho é descobrir o que outros comerciantes farão, ao melhor de sua capacidade e reagir ao como eles trocam. Soros em sua teoria da reflexividade, nos dá uma metodologia que, na minha opinião, nos dá uma maior compreensão do movimento do mercado. Se você estuda a teoria e todas as citações acima, você pode incorporar a teoria e as dicas comerciais simples acima e incorporá-las, em sua própria estratégia e obter lucros maiores.

Por George: Iniciando o Caminho Soros.
"Os mercados estão constantemente em estado de incerteza e fluxo, e o dinheiro é feito descontando o óbvio e apostando no inesperado. "- George Soros.
Para George Soros, as palavras listadas acima não são uma hipérbole. Extraindo e recolhendo informações críticas de investimento, e investindo quando outros estão desinquiando, é o cartão telefônico de George Soros, um dos financiadores mais famosos do último meio século. Dito isto, não julgue Soros apenas em sua perspicácia de investimento. Ele também provou ser um importante agente de energia na cena política global, além de um filantropo benévolo.
Para entender o "Caminho Soros" de investir, ajuda primeiro a conhecer Soros o homem, Soros a força política, e Soros, o campeão da classe baixa global.
Não há nenhum modelo para uma legenda de investimento como Soros, mas você pode começar com o fundo do financista como criança em Budapeste, na Hungria, onde nasceu em 12 de agosto de 1930. Como um pré-adolescente, Soros testemunhou as atrocidades dos nazistas regime e sobreviveu para fugir da Europa Oriental em 1947, indo para a Inglaterra para estudar na London School of Economics. Foi em Londres, depois de ler o tomo de Karl Popper, "A Sociedade Aberta e seus Inimigos", onde Soros primeiro combinou os conceitos de ciência e política. Soros nunca abandonou esse conceito e confiou nisso novamente e novamente quando defendeu os direitos individuais sobre o coletivo.
Soros aplicou ciência e mercados livres aos seus princípios de investimento, começando com seu primeiro trabalho de pós-graduação na F. M. Mayer, uma empresa de gerenciamento de dinheiro da cidade de Nova York. Dentro de 20 anos, Soros abriu sua primeira empresa de Wall Street, Soros Fund, que mais tarde foi renomeada para o Quantum Fund, onde pôde testar seus princípios de mercado livre nos mercados de capitais.
Soros transformou um financiamento de semente original de US $ 12 milhões em US $ 20 bilhões pela primeira década do século XXI. Se você tivesse investido US $ 1.000 no Soros 'Quantum Fund em 1969, você teria ganho US $ 4 milhões em 2000 - com uma taxa de crescimento anual de 30%.
Ao longo do caminho, Soros fundou a Open Society Foundations em 1984, uma organização filantrópica que "constrói sociedades vibrantes e tolerantes cujos governos são responsáveis ​​e abertos à participação de todas as pessoas", de acordo com o site da Fundação. Com o OSF, Soros procurou "fortalecer o estado de direito; respeito pelos direitos humanos, minorias e diversidade de opiniões; governos democraticamente eleitos; e uma sociedade civil que ajuda a manter o poder do governo sob controle ". George Soros doou US $ 8,5 bilhões a instituições de caridade em 31 de março de 2018 por meio de sua instituição. (A generosidade de Soros ainda não corresponde a dois outros poderosos bilionários filantropos - Bill Gates [US $ 28 bilhões] e Warren Buffet [US $ 17,5 bilhões].)
Soros moldou sua liberdade individual e conceitos de mercado livre depois de uma década de testar seus princípios de investimento nos mercados financeiros globais. Essa mistura de mercados livres, direitos humanos e investigação científica encontrou caminho na estratégia de investimento de Soros - uma estratégia erguida no método científico que Soros estudou na London School of Economics, fundida com sua paixão pela mudança social.
Aqui estão cinco pontos principais sobre como George Soros investe seu dinheiro:
A teoria da "reflexividade" - Soros usa a reflexividade como a pedra angular de sua estratégia de investimento. É um método único que valoriza os ativos ao confiar no feedback do mercado para avaliar como o resto do mercado está avaliando ativos. Soros usa reflexividade para prever bolhas de mercado e outras oportunidades de mercado. Aplicando o método científico - Soros também baseia seus movimentos de mercado no método científico - criando uma estratégia que rastreie o que acontecerá nos mercados financeiros, com base nos dados atuais do mercado. Invariavelmente, Soros testará sua teoria com um investimento menor primeiro, então ampliará seu investimento se a teoria se revelar positiva. Indicações físicas - Soros também escuta seu corpo ao tomar decisões de investimento. Uma dor de cabeça ou dor nas costas provou o suficiente para ele abandonar um investimento. Misturando a perspicácia política com perspicácia de investimento - Em 16 de setembro de 1992, Soros apostou fortemente contra a decisão do governo U. K. de aumentar as taxas de juros. Isso provocaria um efeito desencadeante, desvalorizando a libra britânica e enviando estoques mais altos depois dessa desvalorização. Esse movimento ganhou Soros US $ 1 bilhão, juntamente com o famoso apelido como "The Man Who Broke the Bank of England". Com efeito, Soros obteve uma posição na Libra britânica (no valor de US $ 10 bilhões) e ganhou US $ 1 bilhão quando a moeda britânica caiu em meio turbulência política e econômica ligada a uma política de taxas de juros mais altas. Consolidar. . . e refletir - Soros usa um punhado de conselheiros para tomar grandes decisões de investimento. Uma vez que ele confere com sua equipe de analistas, certificando-se de rever pelo menos uma visão contrária à sua estratégia, Soros diz que leva tempo "para ler e refletir" antes de puxar o gatilho.
Os investidores podem aprender o "modo Soros"?
As pessoas comuns podem investir como George Soros? É preciso moxie e é preciso confiança, dois atributos que Soros tem em abundância. Uma vez que ele decide, Soros freqüentemente vai "all in" em uma posição, mantendo a visão de que nenhuma posição de investimento é muito grande, desde que seja a posição correta.
Talvez o maior takeaway do método Soros é que você não pode ser muito ousado uma vez que sua mente é feita em um movimento de mercado. Uma das máximas favoritas de Soros é "estar no jogo, você tem que suportar a dor". Para os investidores regulares, isso significa escolher o corretor / conselheiro correto - e ficar com esse corretor / conselheiro - assumindo uma abordagem de "tentativa e erro" para as decisões de portfólio, e manter a emoção fora de suas escolhas de investimento.
Também é imperativo entender isso, mesmo para os maiores investidores, nem todos os investimentos serão lucrativos. Soros teve suas boas escolhas e seus investimentos ruins:
Em 1992, George Soros apostou US $ 10 bilhões contra a política monetária do Banco da Inglaterra, e sua moeda subjacente, a libra. Essencialmente, a aposta de Soros é que a libra se espalharia nos mercados monetários globais. Em 16 de setembro de 1992 - um dia conhecido como "Black Wednesday" entre comerciantes de moeda - a libra britânica craterou contra a marca alemã e o dólar dos EUA, ganhando Soros US $ 1,2 bilhão em lucros nas próximas semanas - uma aposta que caiu na história como o dia em que George Soros quebrou o Bank of England.
Em 14 de março de 2008, George Soros comprou um enorme pedaço do estoque da Bear Stearns, avaliado em US $ 54 por ação. Apenas dias depois, a lendária empresa de investimentos de Wall Street foi vendida para J. P. Morgan a US $ 2 por ação. Soros estava correto em sua avaliação de que Bear Stearns estava no bloco comercial. Mas ele estava errado sobre o valor de aquisição da empresa, uma lição cara que ele detalha em seu livro, "The New Paradigm for Financial Markets".
Não é fácil emular os resultados do portfólio de George Soros, mas você pode aprender muito com a paciência, disciplina e pesquisa que Soros demonstra com sua estratégia de investimento. Pesquisando idéias de investimento levando em consideração as realidades econômicas e políticas, cumprindo suas convicções e saindo quando seu intestino lhe diz que são algumas das maneiras pelas quais Soros ganha.

George Soros: A Filosofia de um investidor de Elite.
Um investimento de US $ 1.000 com George Soros em 1969 teria valido mais de US $ 4 milhões até agora.
Este gerente de hedge hedge fundador gerou retornos anuais significativos, após taxas de administração. Seu capitão Quantum Fund é reverenciado pelos investidores. Apesar da animosidade gerada por suas táticas comerciais e pela controvérsia em torno de sua filosofia de investimento, George Soros passou décadas na liderança da classe entre os investidores de elite do mundo. Em 1981, a revista Institutional Investor o nomeou "o maior gerente de dinheiro do mundo".
Filosofia de Soros.
George Soros é um especulador de curto prazo. Ele faz apostas massivas e altamente alavancadas na direção dos mercados financeiros. Seu famoso hedge fund é conhecido por sua macro estratégia global, uma filosofia centrada em fazer apostas maciças e unidirecionais sobre os movimentos de taxas de câmbio, preços de commodities, ações, títulos, derivativos e outros ativos com base na análise macroeconômica.
Simplificando, Soros aposta que o valor desses investimentos aumentará ou diminuirá. Este "banco das calças", baseado em pesquisas e executado por instinto. Soros estuda seus objetivos, deixando os movimentos dos vários mercados financeiros e seus participantes ditarem seus negócios. Ele se refere à filosofia por trás de sua estratégia comercial como reflexividade. A teoria evita idéias tradicionais de um ambiente de mercado baseado em equilíbrio, onde todas as informações são conhecidas de todos os participantes do mercado e, assim, são tidas em conta nos preços. Em vez disso, a Soros acredita que os próprios participantes do mercado influenciam diretamente os fundamentos do mercado e que seu comportamento irracional leva a booms e bustos que apresentam oportunidades de investimento.
Os preços da habitação fornecem um exemplo interessante de sua teoria em ação. Quando os credores tornam mais fácil obter empréstimos, mais pessoas emprestam dinheiro. Com o dinheiro na mão, essas pessoas compram casas, o que resulta em um aumento da demanda por casas. O aumento da demanda resulta no aumento dos preços. Preços mais altos incentivam os credores a emprestar mais dinheiro. Mais dinheiro nas mãos dos mutuários resulta na crescente demanda por casas, e um ciclo ascendente em espiral que resulta em preços da habitação que foram oferecidos até o passado, onde os fundamentos econômicos sugerem que é razoável. As ações dos credores e compradores tiveram uma influência direta sobre o preço da mercadoria.
Um investimento baseado na ideia de que o mercado imobiliário irá colidir refletiria uma aposta Soros clássica. A venda a descoberto das ações de construtores de casas de luxo ou a curto prazo das ações dos principais credores de habitação seria dois investimentos potenciais que buscam lucrar quando o boom da habitação for interrompido.
Grandes Negociações.
George Soros sempre será lembrado como "o homem que quebrou o Banco da Inglaterra". Um especulador de moeda bem conhecido, Soros não limita seus esforços a uma determinada área geográfica, em vez de considerar o mundo inteiro ao procurar oportunidades. Em setembro de 1992, emprestou bilhões de dólares em libras esterlinas e converteu-os em marcas alemãs.
Quando a libra caiu, Soros reembolsou seus credores com base no novo e menor valor da libra, embolsando mais de US $ 1 bilhão na diferença entre o valor da libra e o valor da marca durante a negociação de um único dia. Ele fez quase US $ 2 bilhões no total depois de desenrolar sua posição.
Ele fez um movimento semelhante com as moedas asiáticas durante a crise financeira asiática de 1997, participando de um frenesi especulativo que resultou no colapso do baht (moeda da Tailândia). Esses negócios foram tão eficazes porque as moedas nacionais que os especuladores apostaram estavam vinculadas a outras moedas, o que significa que os acordos estavam em vigor para "sustentar" as moedas para garantir que elas negociassem em uma proporção específica em relação à moeda para a qual eles estavam vinculados.
Quando os especuladores colocaram suas apostas, os emissores de moeda foram forçados a tentar manter os índices comprando suas moedas no mercado aberto. Quando os governos ficaram sem dinheiro e foram forçados a abandonar esse esforço, os valores da moeda caíram.
Os governos viviam com medo de que Soros se interessasse por suas moedas. Quando ele fez, outros especuladores juntaram-se à briga no que foi descrito como uma série de lobos descendentes em um rebanho de alces. As enormes quantias de dinheiro que os especuladores poderiam emprestar e aproveitar tornaram impossível para os governos resistirem ao assalto.
Apesar de seus sucessos magistrados, nem todas as apostas que George Soros fez trabalharam a seu favor. Em 1987, ele previu que os mercados dos EUA continuariam a aumentar. Seu fundo perdeu US $ 300 milhões durante o acidente, embora ainda entregasse baixos retornos de dois dígitos para o ano.
Ele também tirou um golpe de US $ 2 bilhões durante a crise da dívida russa em 1998 e perdeu US $ 700 milhões em 1999 durante a bolha de tecnologia quando ele apostou em um declínio. Picado pela perda, ele comprou grande em antecipação a um aumento. Ele perdeu cerca de US $ 3 bilhões quando o mercado finalmente bateu.
The Bottom Line.
Negociar como George Soros não é para os fracos de coração ou a luz da carteira. A desvantagem de apostar grande e ganhar grande é apostar grande e perder grande. Se você não pode se dar ao luxo de sofrer a perda, não pode dar ao luxo de apostar como Soros. Embora a maioria dos comerciantes globais de fundos de hedge macro sejam tipos relativamente silenciosos, evitando o destaque enquanto ganham suas fortunas, Soros assumiu posições muito públicas sobre uma série de questões econômicas e políticas.
Sua postura pública e seu sucesso espetacular colocaram Soros em grande parte em uma classe sozinho. Ao longo de mais de três décadas, ele fez os movimentos certos quase sempre, gerando legiões de fãs entre comerciantes e investidores e legiões de detratores entre aqueles que perderam suas atividades especulativas.

Aprenda a negociar o mercado.
NIAL FULLER.
Comerciante profissional, autor e treinador comercial.
Nial Fuller é um comerciante profissional, autor & amp; treinador que é considerado & # 8216; The Authority & # 8217; em Price Action Trading. Em 2018, a Nial ganhou o Million Dollar Trader Competition. Ele tem um leitor mensal de 250 mil comerciantes e ensinou mais de 20 mil alunos. Leia mais & # 8230;
O & # 8216; False Break & # 8217; Estratégia de negociação.
Quando foi a última vez que você entrou em um comércio e imediatamente se mudou contra você, mesmo que você se sentisse confiante de que o mercado iria se mover em seu favor? Quando foi a última vez que você trocou uma fuga e foi impedido? Estou disposto a apostar que você experimentou uma ou ambas as coisas recentemente em sua própria negociação, e também estou disposto a apostar que eu ou um dos meus alunos provavelmente assumiu o lado oposto de um desses negócios que parecia 'Fake You Out' da sua posição ...
Você vê, falhas falsas acontecem o tempo todo nos mercados; Eles são um resultado da "mentalidade do rebanho" que faz com que as pessoas compram o topo de um movimento ou vendam o fundo. Como comerciantes de ação de preço, estamos em uma posição única para tirar proveito de falsas quebras e da fraca "mentalidade de rebanho" que tantos comerciantes amadores possuem.
Eu fiz a maior parte do meu dinheiro como comerciante usando abordagens comerciais contrárias como falhas falsas e minha estratégia de negociação falsa proprietária. É o poder da negociação contrária e o uso de padrões de falhas falsas e configurações falsas que me permitem e outros comerciantes de ação de preço experientes para lucrar com os infortúnios de outros comerciantes. Isso pode soar um pouco difícil, mas é a realidade do comércio que a maioria dos comerciantes perde dinheiro, comerciantes informados e especializados ganham dinheiro, e os "porcos são abatidos", como diz o ditado. Espero que haja lâmpadas em sua cabeça agora, porque este artigo trata de pensamento contrário, falhas falsas e como aproveitar a "mentalidade do rebanho" que faz com que tantos comerciantes entrem exatamente quando o mercado é sobre mudar de direção ...
Então, o que exatamente é uma falha?
Eu pensei que você nunca perguntaria! Brincando, eu sei que você provavelmente está pensando agora mesmo, então você vai ...
Um falso-break pode ser definido como um "engano" pelo mercado; um teste de um nível que resulta em uma ruptura desse nível, mas o mercado então se retrai e não se sustenta acima ou abaixo desse nível. Em outras palavras, o mercado não fecha fora do nível que está sendo testado; em vez disso, deixa para trás uma falha falsa disso. Essas quebras falsas são enormes evidências para a direção iminente do mercado, e precisamos aprender a usá-las para nossa vantagem em vez de nos tornarem vítimas.
Aqui está um exemplo visual de falhas falsas de um nível de mercado chave:
Essencialmente, um falso-break pode ser pensado como um movimento contrário que "suga" o lado excessivamente comprometido do mercado. O conceito é esperar que o movimento dos preços mostre claramente que um mercado se comprometeu com um lado de um comércio e que eles seriam "forçados" a liquidar sua (s) posição (s) em uma forte inversão na outra direção. Normalmente, vemos esses cenários se desenrolar à medida que um mercado de tendências se torna extensivo e todos os amadores pulam diretamente antes do retracement da contra-tendência, ou nos níveis principais de suporte e resistência ou em cenários de consolidação.
A mentalidade do rebanho faz com que os comerciantes entrem no mercado tipicamente apenas quando se sente "seguro". No entanto, esta é a decepção; Negociar o sentimento e a emoção é exatamente porque a maioria dos comerciantes perde dinheiro nos mercados. Muitos comerciantes ficam enganados porque o mercado parece muito forte ou muito fraco, então eles acham que é um insensivel para apenas pular com esse impulso. No entanto, a verdade do assunto é que os mercados flutuam e fluem e nunca se movem em linha reta por muito tempo. Isso é conhecido como "reversão para o meio" e é algo que eu expandi significativamente em meu curso avançado de Forex.
Nós realmente temos que usar o pensamento lógico e contra intuitivo ou "contrarian" para lucrar com a mentalidade do rebanho fraco que domina a mente de todos os comerciantes. É por isso que é muito importante permanecer disciplinado na área de falsificações comerciais, rejeições e falhas, e por que eu amo comercializá-los muito.
Tipos de falhas falsas.
1. Armadilhas Clássicas de Bull e Bear a níveis chave do mercado.
Uma armadilha de touro ou barra é tipicamente um padrão de 1 a 4 barras que é definido por falhas falsas de um nível de mercado chave. Essas quebras falsas ocorrem após grandes movimentos direcionais e como um mercado se aproxima de um nível chave. A maioria dos comerciantes tende a pensar que um nível será interrompido apenas porque um mercado se aproximou agressivamente, então eles compram ou vendem a fuga e, em seguida, muitas vezes o mercado vai "fingir" e formar uma armadilha de touro ou urso.
Uma armadilha de touro se forma depois de um movimento mais alto, os amadores que estavam à margem assistindo um recente movimento forte se desdobrar, não podem mais tentar a tentação, e eles pulam um pouco acima ou em um nível de resistência chave, já que eles se sentem confiantes de que o mercado agora tem o impulso para quebrar acima dela. O mercado então quebra um pouco acima do nível e preenche todas as ordens de fuga, e então cai mais baixo quando os grandes garotos entram e diminuem o mercado, deixando os amadores "presos" numa posição perdida.
2. Falso-ruptura de consolidação.
Falhas de consolidação ou intervalos de negociação são muito comuns. É fácil cair na armadilha de pensar que uma faixa de negociação vai se desfazer, apenas para vê-lo voltar de volta ao corpo da gama. A melhor maneira de evitar esta armadilha é simplesmente esperar até que haja um fechamento claro fora do intervalo de negociação no gráfico diário, e então você pode começar a procurar sinais de negociação de ação de preços na direção da fuga.
3. Fakey's (barra interna de falhas falsas)
A configuração do Fakey é uma das minhas configurações de ação de preço favoritas de todos os tempos e aprender a comercializar vai fazer muito para ajudá-lo a entender a dinâmica do mercado. Essencialmente, o Fakey é um padrão de ação de preço que exige que haja falhas falsas de uma configuração de barra interna. Então, uma vez que você tenha uma configuração de barra interna, você pode assistir a falhas falsas da barra interna e da barra-mãe. Agora, não vou entrar em todas as diferentes versões da estratégia comercial falsa hoje ou as diferentes maneiras de trocar isso, mas você pode aprender tudo sobre minha estratégia de negociação forex falsa no meu curso profissional de Forex.
Aqui é uma imagem de duas configurações do Fakey, note que uma tem uma barra de pinos como a quebra de falhas e outras não, estas são apenas duas das variações da configuração do Fakey:
False-breaks pode criar mudanças de tendência a longo prazo.
Como comerciantes de ação de preço, podemos usar a ação de preços de um mercado para antecipar falhas falsas e buscá-las em níveis-chave, pois muitas vezes eles estabelecerão mudanças significativas na direção do preço ou mesmo uma mudança na tendência desses níveis-chave.
Precisamos prestar atenção às "caudas" de velas que ocorrem nos níveis chaves ou perto do mercado. Pergunte a si mesmo como os preços reagiram durante cada sessão diária ... onde eles fecharam? O fechamento é o nível mais importante do dia e, muitas vezes, se um mercado não fechar além de um nível de mercado chave, ele pode sinalizar uma falha falsa significativa. Muitas vezes, os preços sondarão um nível ou tentativa de ruptura, mas, ao fechar o preço diário do bar, rejeitou esse nível e 'atropelou', mostrando uma falha falsa ou falsa prova do nível. Uma falha no mercado para fechar além de um nível de mercado chave pode levar a um grande retracement ou a uma mudança de tendência. Assim, o fechamento de uma barra de preços é o nível mais importante para assistir, e o mapa diário fechado é o que considero ser o mais importante.
Aqui está um exemplo de falha no gráfico diário do EURUSD que levou a um topo no mercado e iniciou uma tendência de baixa de longo prazo:
A história nos ensina uma lição.
Vale a pena notar que na semana o famoso comerciante George Soros invadiu a libra britânica e "quebrou" o Banco da Inglaterra (16 de setembro de 1992) e # 8211; o gráfico mostrou um enorme sinal de falha falsa. O gráfico abaixo mostra o preço que se desloca para cima para novos altos e depois cai de volta. Para aqueles que me seguem regularmente, você notará que esta era realmente uma configuração clássica falsa, e é evidência clara de que esta estratégia de ação de preços funcionou há décadas.
Palavra final sobre falhas falsas ...
Como comerciantes, se não aprendemos a antecipar e a identificar decepções ou "falhas falsas" no mercado, perderemos dinheiro para os comerciantes que o fazem. Se prestamos atenção à ação do preço em níveis-chave no cronograma diário do gráfico, a "escrita" geralmente está na parede em relação a falhas falsas.
Se eu tivesse que deixar você com um conselho crucial para sua carreira de Forex, seria deixar tudo agora e começar a estudar falhas falsas e abordagens comerciais contrárias. Ao fazê-lo, você estará à frente de 95% dos comerciantes que estão presos em um ciclo de negociação de equívocos convencionais e métodos de negociação ineficazes. Como um contratador, quero negociar quando a maioria dos outros comerciantes de varejo se comprometem com o lado errado do mercado, e isso é difícil de fazer se você não entender falhas falsas e padrões falsos. Negociar falhas falsas e minha "configuração falsa" proprietária é um foco principal no meu curso de negociação de ações de preço Forex, e expandi esses temas com grande detalhe nela. Ensino aos meus alunos uma infinidade de padrões de preços diferentes a serem observados ao negociar falhas falsas e configurações falsas. Este & # 8216; contrarian & # 8217; O estilo de negociação é algo em que acredito fortemente, e provou-se uma e outra vez. Se você fosse aprender apenas uma estratégia de negociação única para se inscrever na negociação Forex, falhas falsas estarão no topo da lista.
Sobre a Nial Fuller.
Live Trade & # 8211; & # 8216; Fakey & # 8217; Configuração de ação de preço em GBPUSD.
My Last 3 & # 8216; Forex Fakey & # 8217; Configurações Comerciais.
Padrões de Negociação de Ação de Preço: Barras de Pin, Fakey's, Inside Bars.
Forex False Break & # 8220; Fakey & # 8221; Padrões de ação de preço.
Por que o melhor plano de negociação é construído em torno da antecipação.
6 dicas sobre como identificar a tendência em gráficos.
86 Comentários Deixe um comentário.
E eu realmente posso chegar lá, graças a você, Nial. Que presente que você deu! Estou lenta mas seguramente percebendo que absolutamente tudo o que você diz sobre o comércio é tão malditamente correto! :)
A abertura da mente apenas tentou algumas de suas dicas no eur / usd e eu tenho que dizer que eu fiquei impressionado e # 8230; Isso foi útil.
Você conduz com pequenas sugestões desses bares, com sucesso. Como você diz que 95% dos comerciantes não olham para lá. Admirável!
Prego Agradeço a Deus por usá-lo para tocar minha vida, continue abençoando como você está nos abençoando.
A estratégia final!
Meu mentor Nial. Você é o melhor dos melhores. Tenho uma pergunta para você, senhor. Qual é a diferença entre a estratégia da barra de pinos falhada e a estratégia de negociação de falhas falsas na ação de ptice.
Um amigo me apresentou seu site e, desde então, achei isso muito interessante e educativo. Eu digo obrigado por compartilhar isso conosco. Que Deus continue abençoando você. Ogunyebi Festus.
Grande artigo / Lição, Thx Nial.
Obrigado pela lição.
Isso me ajuda a entender o que está acontecendo. Marc Canada.
Desde que estudei estudando o fx, você é o comerciante fx mais brilhante. Com o artigo, as coisas me chandearam, obrigado, homens.
Obrigado prego. Mas PIGS sempre será PIGS, e será constantemente abatido. Obrigado novamente por suas idéias. Kudos.
Isso é ótimo. Eu devo dizer obrigado amigo.
Um bom, isso é adorável, adoro o seu método de negociação, obrigado.
artigo realmente bom! a partir de agora, eu tenho uma nova educação sobre estratégia de negociação. Isso me tornará melhor na negociação. Obrigado nial & # 8230;
Oi, em Fakey, nós podemos entrar no breakout no Inside Bar, mas formou fakey no final ...
Como evitar isso acontecer?
Eu sempre adoro ler seu artigo e você tem uma visão incrível. Eu tenho negociado por 2 anos no Japão. Eu poderia melhorar meu comércio recentemente por causa de suas palestras.
WOW. EXCELLENT, MUITO UTILIZADO.
Bem explicado Nial. Isso faz muito sentido. Essa é a verdade. Forex grail & # 8230;
Eu concordo com Tom acima, que disse que seria realmente útil se você mostrou possíveis pontos de entrada comercial com este e seus outros exemplos de estratégia.
Uau, um de seus maiores artigos, cada um deles tem um propósito diferente na negociação e é necessário como uma lição.
Este artigo, como outros artigos, abordou movimentos e conceitos básicos do mercado.
artigo maravilhoso. Que Deus abençoe você e sua família.
agora você está socorrendo e você vai colher.
Caro Nial, Grandes artigos. Insight impressionante, paciência inigualável, muita dedicação. Eu tenho seu curso, excelente material, na verdade. Vale cada centavo gasto.
Estou começando a obter o conceito de falha falsa em níveis de resistência / suporte de chave. Obrigado Nial.
Cada nota ajuda muito no meu caminho para ser um excelente comerciante profissional.
False break é o mais interessante e o melhor fenômeno que aprendi com o Nial para negociação. Muito obrigado.
Eu gostaria de conhecê-lo muito mais cedo para salvar toda a minha agonia e amp; anos de frustração no comércio # # 8230;.grande artigo Nial!
HI obrigado pelo artigo!
O que vale mais do que o dinheiro que faz da negociação para NIal deve ser o elogio de seus seguidores. Ele é uma pessoa que merece. Quase uma estratégia à prova de engano para quem é disciplinada.
Uma aula de cinco estrelas, novamente. Eu chamo-lhe o # 8220; The Master & # 8221; de swing trading.
Absolutamente de acordo! Risco / recompensa usando falhas falsas é excepcional. A coisa difícil é aprender a poder puxar o gatilho contra a multidão.
De fato, esta é uma lição maravilhosa, devo seguir minhas lições.
Deus te abençoe por sua generosidade.
Thanx Niall. Não sou novidade, mas não entendi os Gráficos. Apenas implementei esta estratégia nos gráficos do EURUSD, as coisas são canceladas para mim. Obrigado por me ajudar e pessoas como eu.
Em muitas dessas quebras falsas, eles mostram velas de exaustão ou o que chamamos de pin pars sinalizando o fim de ambas as tendências e tendência para baixo. Quanto mais tempo o pavio do pavio ou cauda o melhor de qualquer maneira. A importância do apoio ao desenho e das linhas de resistência é tão importante.
novamente, é uma grande lição para eu adicionar meu conhecimento comercial. Obrigado muito nial & # 8230;
Aquele que dá ele deve receber ...
Não vejo como as pessoas gastariam centenas de dólares em jornais de fofocas como National Inquirer e assim por diante, e não gastar poucas centenas em obter o contributo de Nano & # 8217; s muito necessário sobre como negociar os mercados. O imput de Niall é o núcleo de não só obter riqueza, mas também o núcleo de como proteger a riqueza daqueles que já a possuem.
Mantenha o generoso trabalho Niall.
Gold dust & # 8230; como de costume, Obrigado Niall.
Você é meu mentor.
É sempre uma ótima lição do professor.
Eu absolutamente amo suas lições Nial! Continue com o ótimo trabalho!
Eu adoro ler seus artigos.
Obrigado Nial. Inspirado como sempre!
Grande coisa Nial, ansioso para ler a parte do seu curso.
Muito interessante, seu artigo!
O famoso comerciante George Soros invadiu a libra britânica e "quebrou" o Banco da Inglaterra.
Como? Isso não é possível! pode.
a menos que ele tenha vendido US $ 10000 bilhões.
Por favor, explique como ele bateu no banco da Inglaterra.
SwissCHF, para responder sua pergunta # 8211; Soros é conhecido como "O homem que quebrou o banco da Inglaterra" # 8221; por causa de seus US $ 1 bilhão em lucros de investimento durante a crise cambial do quarta-feira negra de quarta-feira de 1992.
O que é um artigo descontraído ainda simples, mas profundo.
Meu conselho para todos os comerciantes que aspiram a este site é manter a estratégia de negociação da Nial como um fiel crente sectário para sua religião. Se você acha que pode criar suas próprias idéias com estratégias de PA, então perecerá o pensamento de sucesso no mercado FX. Em linhas gerais, siga a estratégia da PA completamente e completamente sem misturá-la com suas idéias sobre o que pode funcionar e assistir seu sucesso disparar.
Grande artigo Senhor,
Uma das verdade de Trading é Trading falso breakout, você é um grande comerciante e amp; guia. Muito obrigado por fornecer uma boa informação com exemplos.
Excelente, excelente, excelente & # 8230; .. Obrigado.
NIAL senhor, obrigado pelo seu serviço. Que Deus te abençoe.
Somente algumas pessoas no mundo têm boas intenções sobre o bem-estar dos outros. Obrigado novamente.
Em uma questão de tempo, você ajudará a aumentar minha conta bancária.
Muito bom artigo e relevante para o que estou fazendo em gráficos intradiários. THX.
Ótimo como sempre.
Um grande pouco de educação Nial.
Uma palavra para o sábio é suficiente. # Nr. # .. Agradecemos Nial.
Um amigo postou isso e me deu o link. Eu o chamo amigo e ele obteve isso de um amigo. Você é amigo do meu amigo? Eu acho que, de acordo com os negócios, ele sempre fala e troca seus princípios. Obrigado a Nail, amigo.
Você é o melhor Nial & # 8230;
Anotehr excelente artigo. Uma das coisas que eu aprendi com Nial é a forte ênfase nos níveis de preços, algo pelo qual eu não estava prestando muita atenção quando eu estava começando. Quando você começa a se aproximar do mercado desse ângulo, a imagem de repente se torna muito mais clara.
Obrigado, querido Nial.
Ponto muito Útil, que tenho certeza de que muitos comerciantes ficaram presos nessas muitas vezes.
Obrigado, querido Nial.
Muito útil, eu tenho certeza de que muitos comerciantes ficaram presos nessas muitas vezes.
Todos saudam o deus do Forex Trading .. Sou viciado em suas lições Nial .. você mudou meu estilo de negociação e ainda estou chocado da maneira como minha negociação foi fácil para mim. A instalação do Fakey é um dos meus melhores e eu aprendi com você .. Responda ao Alcapone do Forex trading ..
Se eu quiser escolher uma configuração para negociação forex, seria falso. Fakey funciona melhor quando é negociado na direção da tendência diária.
Obrigado dicas valiosas.
Isso é realmente, é de um Mestre e este artigo vale a pena dormir e acordar e dormir com novamente para que se torne uma segunda natureza.
Artigo fantástico. Conheça o sentimento com demasiada frequência de abrir um comércio e depois vai contra mim. Faz muito sentido. Tempo para colocar sua teoria em prática.
ótima lição Nial.
Obrigado. Você é o mais forte.
Bem, coloque Nial! Agora, se eu puder apenas aprender TODAS as possíveis configurações de uma quebra falsa :)
Excelente artigo, meu amigo!
SIMPLESMENTE FANTÁSTICO, O ARTIGO É SUPERB. THANK YOU, NIAL.
Uau, eu só tive uma revelação !!
Eu sou apenas um novo comerciante.
Eu estava olhando as paradas hoje e esses tipos de configurações pareciam saltar para mim. e então você publicou este artigo e ligou os pontos e uma lâmpada apenas passou na minha cabeça!
Obrigado Nial, isso realmente construiu minha confiança na minha estratégia de negociação!
Obrigado Nial por este artical.
Quando eu estava começando a perder minha PACIÊNCIA, junto com você vem outra lembrança sobre o salto da arma.
Obrigado por me manter informado e no meu pé.
Nial, seus artigos são obrigatórios para todos os comerciantes. ótimo artigo!
É CERTAMENTE UMA DAS MELHORES TÉCNICAS, QUE RESULTOU NA MUDANÇA DE MEUS IDEIAS DE NEGOCIAÇÃO & # 8230;.NAL VOCÊ É A MELHOR & # 8230 ;.
Isso é bom para a temporada em que estamos.
artigo muito educativo de um dos melhores comerciantes de ação de preço do nosso tempo.
Eu adoro ler seus artigos, é incrível e cheio de conhecimento, da maneira que você o explica, pendente da conta de abertura e da área de membros.
Ótimo artigo, mas é 100 vezes mais difícil trocar essas configurações ao vivo quando não vejo as seguintes barras. É uma pena que você não descreveu estes gráficos com possíveis entradas (como você entraria) para ilustrar como negociar essas configurações. Mantenha o bom trabalho Nial.
Tom, eu expandi as técnicas de entrada reais no meu curso e as lições dos membros, cheers.
Outro ótimo artigo, provavelmente o melhor ainda. Fantástico. Você é o Einstein de negociação. Todos devem ler e escrever seus comentários. Amigo do artigo incrível. Obrigado. Seus artigos sempre adicionam conhecimento à já enorme base de conhecimento. Este será ótimo para iniciantes e experientes. Espero poder fazer um de seus seminários.
Deixe um comentário Cancelar resposta.
Nial Fuller's Price Action Forex Trading Course. Aprenda estratégias de ação de preço avançado e amp; Sinais de entrada comercial de alta probabilidade que funcionam.
Encontre-nos no Facebook.
Nial Fuller.
Trading é Survival of the Fittest & # 8211; Você evoluirá ou morre?
Cuidado com a caixa do Trading Pandora & # 8217; s Box.
Qual é a sua Resolução de Negociação de Ano Novo?
Um corte de mentalidade simples que o tornará um comerciante melhor quase que instantaneamente.
6 hábitos de ganhos desconhecidos de comerciantes bem-sucedidos.
Por que o melhor plano de negociação é construído em torno da antecipação.
6 dicas sobre como identificar a tendência em gráficos.
A sua parada está muito apertada?
Nial Fuller.
Nial Fuller ganha competição Million Dollar Trader.
Afirmações diárias melhorarão sua negociação.
O Guia Minimalista para Forex Trading & # 038; Vida.
Padrões de Negociação de Ação de Preço: Barras de Pin, Fakey's, Inside Bars.
Por que I & # 8216; Seriously & # 8217; Hate Day Trading.
Trade Forex Like a Sniper ... Não é uma metralhadora.
Os melhores pares de moedas para o comércio # 038; Tempos para negociá-los? (Parte 1)
& # 8216; The Holy Grail Of Forex Trading Strategies & # 8217; & # 8211; Quadro diário de horários.
Categorias.
Popular.
Categorias.
Postagens recentes.
Disclaimer: Qualquer conselho ou informação neste site é apenas Conselho Geral - Não leva em consideração suas circunstâncias pessoais, não troque ou invente com base exclusivamente nessas informações. Ao visualizar qualquer material ou usar as informações neste site, você concorda que este é material de educação geral e você não responsabilizará nenhuma pessoa ou entidade por perda ou danos resultantes do conteúdo ou parecer geral fornecido aqui por Learn To Trade The Market Pty Ltd , são funcionários, diretores ou colegas. Futuros, opções e negociação em moeda local têm grandes recompensas potenciais, mas também grandes riscos potenciais. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com dinheiro que não pode perder. Este site não é uma solicitação nem uma oferta para comprar / vender futuros, forex, cfd's, opções ou outros produtos financeiros. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente alcançará lucros ou perdas similares às discutidas em qualquer material neste site. O desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia comercial não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Aviso de alto risco: o comércio de Forex, Futuros e Opções tem grandes recompensas potenciais, mas também grandes riscos potenciais. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Você deve estar ciente dos riscos de investir em divisas, futuros e opções e estar disposto a aceitá-los para negociar nesses mercados. O comércio cambial envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Por favor, não troque com dinheiro emprestado ou dinheiro que você não pode perder. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem conselhos de investimento. Não aceitamos nenhuma responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda de lucro, que possa surgir direta ou indiretamente do uso ou dependência de tais informações. Lembre-se de que o desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia comercial não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Aprenda a comercializar o Market Pty Ltd é um representante autorizado da Corporação da FXRENEW Pty Ltd (número 000400713 do CAR)

O Poder da Análise Fundamental: George Soros e o Banco da Inglaterra.
Análise fundamental examina os motivos por trás da ação de preço. O analista usa indicadores econômicos e fluxos de notícias para decidir sobre as causas dos movimentos de preços. Uma vez que não se pode determinar a causa de algo que ainda não aconteceu, as relações causais demonstradas pela análise fundamental são sempre sobre o comportamento atual do mercado. No entanto, os eventos econômicos se movem mais devagar do que os desenvolvimentos do mercado, e esta é a verdadeira causa do grande poder preditivo e interpretativo da análise fundamental.
A análise fundamental é realmente antiga em comparação com a análise técnica.
A análise técnica é um fenômeno relativamente novo. Foi desenvolvido principalmente no último século, em sua maioria por comerciantes baseados nos EUA, por fornecer alguma clareza para ações de preços de curto prazo. A análise fundamental, por outro lado, tem estado conosco por muitos séculos. O antigo especulador da Guerra do Peloponeso na Grécia Clássica usou o fluxo de notícias (boatos, reuniões públicas) e dados econômicos sobre oferta e demanda (fome, colheita pobre) para estocar recursos e para decidir quando vendê-los. O antigo clássico chinês Shiji, que registra as vidas e explorações de personagens importantes há dois milênios antes do nosso tempo, informa sobre comerciantes e especuladores bem-sucedidos que trocaram escassez de guerra, ou as necessidades dos guerreiros por lucros enormes. Algumas dessas pessoas eram intermediárias que exploravam as ineficiências dos mercados antigos, outros eram os próprios produtores com uma boa visão dos desenvolvimentos de macro escala e a paciência lhes permitia utilizar com sucesso suas capacidades analíticas. Mas todos usaram notícias e análises para tirar proveito de desenvolvimentos fundamentais, sem qualquer ferramenta que não o senso comum para ajudá-los.
Durante a Idade Média, as famílias Fugger e Medici aproveitaram suas boas relações com a realeza e os governos para ficar um passo à frente dos mercados. A família Rotschild dos séculos XVIII a XIX também usou desequilíbrios fundamentais criados pela guerra para empreender contratos com estados soberanos e para maximizar os lucros. O século XX, é claro, teve mais do que a justa participação de comerciantes e especuladores capitalizando distorções de mercado, desequilíbrios e bolhas para lucros muito grandes. Mas no nível básico, as ferramentas do investidor, comerciante ou especulador bem-sucedido são as mesmas: uma boa compreensão dos dados fundamentais, ouvidos surdos à hipérbole, euforia e pânico, e a força da vontade de agir quando o tempo estiver certo.
A maioria das transações e movimentos de preços baseiam-se em dados fundamentais.
A vida humana e os fenômenos naturais seguem relações causais. Causalidade é um importante princípio do estudo científico. E, de acordo com o funcionamento de nossos cérebros, não é possível tomar uma decisão, um julgamento ou uma escolha significativa sem apoiá-lo com causas sensíveis. É também a origem do poder da análise fundamental. Os gráficos do analista técnico podem dar todos os tipos de alertas de lucro, sinais e alarmes, mas há pouco nos gráficos que nos dizem por que um grupo de pessoas faz as escolhas que criam padrões de preços. Em última análise, a maioria das transações nos mercados financeiros tem razões que são independentes dos valores técnicos no longo prazo. Se um estoque cair em resposta a um ataque temporário de pânico entre os comerciantes, o preço irá rebotar uma vez que a poeira se aquecer; ou, se um par de moedas cair em valor devido a um rumor falso ou a um aperto temporário de capital, a situação será inevitavelmente corrigida uma vez que um fluxo de dados concretos estabeleça a falsa natureza dos medos.
A análise fundamental nos permite decidir sobre o valor de um bem.
Não podemos ter certeza sobre o valor futuro de um ativo e o valor passado nunca é um bom indicador de preços futuros. Mas, de qualquer forma, possuímos as faculdades e os recursos necessários para decidir se o preço de um bem é caro ou não, e essa é a base sobre a qual o analista fundamental baseia suas escolhas. Podemos estabelecer as causas por trás de uma tendência, podemos estabelecer se estão em curso, e podemos explorar esse conhecimento para nos trazer lucros.
George Soros em ação ganhando contra a libra britânica com base em fundamentos.
Existem muitos comerciantes que utilizaram com sucesso análises fundamentais para obter grandes riquezas, mas as façanhas de George Soros e seu Quantum Hedge Fund tornaram-nos nomes domésticos em nossa época, especialmente após a famosa quarta-feira negra em que a Grã-Bretanha foi forçada a abandonar o mecanismo de taxa de câmbio europeu. No resto deste artigo, examinaremos esse evento interessante para levar para casa o grande poder das análises fundamentais e quão precisas e lucrativas suas previsões podem ser.
A libra britânica não faz parte do sistema do euro devido aos eventos em setembro de 1992.
A maioria dos comerciantes sabe hoje que a libra britânica não faz parte do Eurosistema. É uma moeda independente gerida por seu próprio banco central. Embora alguns possam atribuir esse fato à mentalidade insular dos britânicos e seu desejo típico de independência dos costumes e hábitos continentais, essa não é a verdadeira causa da existência da libra hoje. Os verdadeiros motivos devem ser encontrados nos desenvolvimentos de 16 de setembro de 1992, e os eventos que levaram a eles.
A Grã-Bretanha juntou-se ao ECU em 1990.
Antes que fosse lançado, as nações que hoje compartilham o euro como sua moeda nacional tiveram que cumprir um acordo conhecido como o mecanismo da taxa de câmbio europeu (ERM), que era o precursor da eventual unificação das moedas. O ERM estipulou uma taxa de câmbio fixa entre cada moeda nacional e a ECU (a unidade monetária européia, que eventualmente seria chamada de Euro), mas os valores cambiais bilaterais foram autorizados a flutuar dentro de uma margem de 2,25 da taxa fixa. O ERM foi criado em 1979 e a Grã-Bretanha foi um dos últimos membros da UE a se juntar ao mecanismo em 1990.
No momento em que a Grã-Bretanha se juntou, o governo de Margaret Thatcher estava perdido em intrigas e disputas sobre os benefícios e a necessidade de ERM. Com a inflação em 15 por cento, para restringir o expansionismo da era anterior, o governo britânico há algum tempo estava refletindo as taxas políticas do Bundesbank. A decisão de se unir foi parcialmente tomada para formalizar esta política de copiar as taxas do banco central da Alemanha Ocidental, e também como resultado de um argumento entre o chanceler do Tesouro (o equivalente do secretário do Tesouro), Nigel Lawson e o primeiro-ministro assessor econômico, o que resultou na demissão de Lawson. Ele foi substituído pelo futuro primeiro-ministro John Major, que por sua vez finalizou a entrada da Grã-Bretanha no ERM em 1990 com uma taxa de 2,95DM à libra, com compromisso de intervir em 2.778.
A inflação britânica era alta no momento da entrada.
Como acabamos de mencionar, no momento da entrada da Grã-Bretanha, a inflação era bastante alta, devido às políticas expansionistas de Nigel Lawson. A política de dinheiro fácil criou um período de auge no final dos anos 80, mas também criou uma bolha imobiliária e alta inflação, que teve que ser restringida por taxas de juros mais elevadas e por um período de recessão econômica. Assim, quando a crise atingiu dois anos após a adoção do ERM pelo Reino Unido, as condições econômicas já estavam longe de ser ideais. Infelizmente para os britânicos, esse também foi um momento em que as taxas de juros alemãs foram ainda maiores do que as taxas britânicas, já que o Bundesbank tentou controlar o impacto inflacionário das despesas relacionadas com a reunificação.
Sobre George Soros.
O Sr. Soros, que entra na cena sobre esse ponto, estabeleceu seu Fundo Quantum no início da década de 1970, em parceria com o igualmente famoso Jim Rogers, sendo o seu capital inicial fornecido por vários conhecidos ricos, incluindo a família Rotschild acima mencionada. Antes de se levantar para a notoriedade através de seu papel na debacle britânica, ele já havia feito grandes lucros na negociação do colapso das claves da moeda e da desregulação econômica dos anos 70. Ele e seus analistas tiveram habilidades impressionantes na análise dos fatores fundamentais que impulsionam a economia internacional. Na verdade, além de ser um rico financiador, o Sr. Soros tem livros publicados sobre filosofia e política, e ele é igualmente conhecido como filantropo e por suas contribuições para movimentos liberais em todo o mundo.
George Soros começa a especular na libra britânica com base nos fundamentos.
Ao analisar a situação fundamental da economia britânica e a crescente diferença entre o desempenho das economias britânica e alemã no momento da adoção britânica do ERM, o Sr. Soros estava cada vez mais convencido de que os britânicos abandonariam o sistema independentemente da escolhas que fizeram. A saúde fundamental da economia do Reino Unido era incapaz de lidar com as demandas de combinar a Alemanha na época. Assim, ele começou a bater a libra já na primavera de 1992, antecipando que as altas taxas de juros acabariam por aprofundar a recessão na economia do Reino Unido e a queda dos preços dos ativos resultaria desagradável para as autoridades governamentais. Pensa-se que ele acumulou posições curtas que atingiram 6,5 bilhões de libras (cerca de 10 bilhões de dólares), com alavanca de 1:10.
A turbulência política dá o ponto de ruptura.
Enquanto isso, a situação da Grã-Bretanha continuava a deteriorar-se à medida que o USD continuava a depreciar, tornando as exportações britânicas menos competitivas a nível mundial. O ponto de ruptura veio, como costuma acontecer, com a turbulência política. Quando, na primavera de 1992, os dinamarqueses se recusaram a se juntar ao ERM, e foi decidido que a França também teria um referendo sobre o problema, a atmosfera nervosa resultante atingiu o clímax em uma desconfiança geral sobre os pinos da moeda das nações que estavam sofrendo o pior de o ERM.
O Reino Unido luta em vão por sua moeda.
Na quarta-feira, 16 de setembro de 1992, à medida que os especuladores continuavam vendendo a libra, o gabinete britânico realizou uma reunião depois de se encontrar sobre como defender a moeda da nação. Eles primeiro elevaram a taxa principal para 10, depois para 12, finalmente prometeu aumentar para 15 por cento, a fim de convencer os especuladores de que estavam enfrentando a determinação total e o poder do governo do Reino Unido. O governo também comprou bilhões de libras para sustentar a moeda, mas tudo isso foi em vão. O expansionismo monetário ignorante do Lawson Boom criou desequilíbrios maciços no sistema financeiro britânico, e a economia britânica nunca poderia funcionar sob uma taxa tão elevada de taxas de juros. Especuladores como George Soros já haviam feito seus cálculos e descobriram a natureza insustentável da cláusula britânica há muito tempo atrás através de análises fundamentais, e eles não seriam intimidados em submissão pelos esforços frenéticos, mas, em última instância, inúteis do governo John Major.
George Soros foi o homem que quebrou o Bank of England.
Às 19:00, já era claro que o peg não poderia ser defendido, e o Chanceler do Tesouro declarou que o governo deixaria o quadro de ERM, e a taxa de juros principal permaneceria em 12%. A credibilidade do governo britânico foi destruída em poucas horas, os especuladores deixaram novas caças e George Soros empatou cerca de 1 bilhão de dólares no processo. Como a pessoa que adotou a maior aposta, ele foi instantaneamente notório em todo o mundo, e até hoje ele é conhecido como o homem que quebrou o Bank of England & # 8221 ;.
Mais tarde, admitiu-se que a promessa de 15 por cento era apenas uma artimaxe criada para acalmar os mercados, e como muitos dos especuladores acreditavam, o governo não tinha a intenção de manter as taxas em um nível tão elevado, tendo em conta as dificuldades que a economia britânica estava passando .
Que lições podemos aprender com isso?
É uma história emocionante, mas o valor sensacional dos eventos não tem utilidade para nossas práticas comerciais. Quais são as lições que obtemos deste desastre para a economia do Reino Unido?
A análise fundamental está sempre certa. Os desequilíbrios sempre serão corrigidos. Mas é preciso tempo e paciência para explorá-los com sucesso. O Sr. Soros manteve sua posição por meses antes que os desenvolvimentos do mercado confirmassem suas expectativas. Nem as autoridades governamentais, nem as cabeças da empresa são imunes à tentação de mentir, ou "bluffing" # 8221; como às vezes é chamado. Se você é um especulador, ninguém terá simpatia por você se você perder dinheiro, e a única pessoa com quem você pode culpar é você mesmo. Portanto, tenha cuidado com sua alavancagem, seu risco e quem você acredita. Eventos macroeconômicos geralmente são desencadeados por desenvolvimentos políticos. Os eventos políticos raramente causam grandes choques econômicos por si solos, mas os desequilíbrios acumulados geralmente são equilibrados como resultado de choques políticos. O tempo de recuperação da expansão impulsionado pelo expansionismo monetário é excepcionalmente destrutivo em qualquer economia. Se a liderança econômica de uma nação for limitada por obstáculos políticos quando o tempo de retorno chega, os resultados são duplamente desastrosos.
Se você pretende usar análises fundamentais da forma como George Soros o usou, você precisará de uma boa compreensão da política e da economia. Alcançar tal habilidade não é tão difícil, desde que você tenha o compromisso e a paciência para completar sua tarefa.
Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.